2020年2月3日
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融資の返済原資は営業CF（キャッシュフロー）
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短期でキャッシュフローを改善し、
経営者のビジョンと願望実現を支援
財務戦略の専門家
畑中 外茂栄（はたなか ともえ）です
銀行からの借りたお金は、
銀行のお金のためいつか返す必要があります
よくいただく質問ですが、
返済をするときの目安となる指標
があります
それが、
営業CF（キャッシュフロー）
という概念です
営業キャッシュフローはその名の通り、
本業である営業活動から生み出したキャッシュフローです
ざっくりと算出すると、
決算書の中の損益計算書から
営業利益＋減価償却費
で出すことができます
営業利益は本業の利益
減価償却費は会計上は経費になっているけど、
お金は出て行っていないので営業利益に加算します
例えば、
自社の営業利益が900万
減価償却費が100万の場合には
営業キャッシュフローは1,000万円です
もし仮に5,000万の融資を受けたとしたら、
営業キャッシュフロー1,000万円が返済原資になるため
5年間で返済できる見込みになります
本来であれば売掛金や買掛金、
在庫と言ったお金が動いていない部分、
税金などを調整して算出したほうが
より正確な返済原資は把握できますが、
ざっくりと把握したいときは上の式で
おおまかな総額を把握することができます
営業キャッシュフロー>返済額
であればお金は回っていきますし、
営業キャッシュフロー<返済額
であればお金は回っていない状態なので
売上アップ、経費削減、返済額の減額を
含めた交渉等の対策が必要になってきます
細かい分析は置いておいて、
まずは自社の営業利益＋減価償却費で
営業キャッシュフローの大枠をつかんでみましょう
短期でキャッシュフローを改善し、
経営者のビジョンと願望実現を支援
財務戦略の専門家
公認会計士・税理士
畑中 外茂栄
